Trading Cryptocurrency telah menjadi salah satu bisnis paling menguntungkan di fintech. Ini bisa sangat spekulatif dan mengetahui alat perdagangan yang tersedia dapat membantu investor membuat keputusan yang lebih baik dan tidak terlalu berisiko.
Artikel ini memberikan ikhtisar tentang berbagai jenis pesanan dalam kripto, mirip dengan jenis pesanan yang digunakan dalam perdagangan saham. Namun, mereka dapat diterapkan secara berbeda karena struktur dan kondisi spesifik pasar cryptocurrency.
Pada hari-hari awal cryptocurrency, pertukaran biasanya disebut sebagai “Wild West” karena prevalensi pertukaran yang tidak diatur dan berisiko, yang berpuncak pada peretasan MtGox yang terkenal pada tahun 2014.
Setelah Satoshi Nakamoto meluncurkan Bitcoin (BTC) pada tahun 2009, ada cara terbatas untuk memperdagangkan mata uang kripto untuk mata uang atau komoditas fiat. Operasi utamanya adalah peer-to-peer (P2P) melalui forum Bitcoin populer, Bitcointalk.
Ini adalah perdagangan yang berisiko, tetapi Bitcoin hampir tidak berharga pada saat itu, jadi mempercayai orang asing tidak masalah karena taruhannya sangat rendah dibandingkan dengan hari ini.
Dua belas tahun kemudian, pertukaran yang sangat teregulasi dan tepercaya telah mengambil alih dunia kripto di seluruh dunia dengan mematuhi undang-undang Know Your Customer (KYC), Anti-Money Laundering (AML) dan Counter Terrorism Financing (CTF) yang ketat.
Pasar saham cryptocurrency akhirnya bernilai miliaran dolar, dengan pertukaran secara kolektif menangani lebih dari $ 50 miliar dalam perdagangan harian.
Saat ini, pertukaran cryptocurrency bersaing untuk menawarkan kepada para pedagang berbagai alat untuk membuat keputusan perdagangan terbaik untuk memaksimalkan keuntungan dan membatasi kerugian.
Berbagai jenis pesanan yang digunakan dalam perdagangan mata uang kripto dirancang untuk membantu pedagang mengeksekusi perintah untuk membeli atau menjual aset pada waktu dan harga yang paling sesuai untuk mereka, sekaligus mengurangi kesalahan yang mahal.
Dengan munculnya internet dan sistem otomatis, pengecer tradisional dapat mengontrol aktivitas jual beli mereka di pasar cryptocurrency tanpa keterlibatan pihak ketiga, sementara pemrosesan pesanan sekarang sangat sederhana.
Lewatlah sudah hari-hari ketika perdagangan terdiri dari serangkaian operasi dan proses yang bisa memakan waktu berjam-jam, jika bukan berhari-hari, untuk diselesaikan.
Sebelum melihat berbagai jenis pesanan pertukaran mata uang kripto, mari kita lihat buku pesanan yang menentukan visibilitas pesanan dan posisi pasar.
Apa itu Exchang Order Book?
Order Book hanyalah daftar terpisah dari pesanan beli (bids) dan jual (asks) terbuka untuk pasangan perdagangan tertentu. Ini dapat diidentifikasi sebagai pasar di mana siapa pun dapat bergabung dengan membuat penawaran untuk membeli aset atau meminta harga untuk menjualnya.
Pesanan terbuka tetap ada dalam buku pesanan sampai dibatalkan, atau seseorang menerima penawaran atau, dalam hal penjualan, setuju untuk membayar harga yang diminta dari aset yang diberikan.
Setiap pasangan perdagangan seperti BTC / USD atau BTC / Ether (ETH) memiliki Order Book’nya sendiri.
Apa jenis kripto order yang paling umum?
Jenis pesanan yang berbeda memungkinkan pedagang untuk membeli atau menjual cryptocurrency dengan fleksibilitas tinggi, terlepas dari apakah mereka ingin menargetkan harga jual atau beli tertentu atau menentukan waktu transaksi.
Pesanan dapat berada di pasar spot, di mana cryptocurrency diperdagangkan untuk eksekusi segera, atau di pasar forward, di mana kontrak dapat menentukan bahwa pesanan akan dipenuhi di masa mendatang.
Stop order akan memungkinkan trader untuk memilih harga mana untuk mengeksekusi order dan biasanya diatur untuk meminimalkan kerugian jika harga aset turun secara signifikan.
Market Order
Perintah pasar adalah instruksi pedagang untuk membeli atau menjual mata uang kripto dengan harga terbaik yang tersedia di pasar mata uang kripto dan memastikan eksekusi segera. Ini adalah jenis pesanan kripto yang paling sederhana dan paling dasar.
Kelebihan
Pesanan pasar Cryptocurrency sangat cocok untuk pedagang yang tidak ingin menunggu harga target, dan tidak seperti semua pesanan lain yang didasarkan terutama pada prospek harga yang mencapai target, pesanan pasar dijamin akan dieksekusi.
Pesanan pasar cryptocurrency secara otomatis dicocokkan dengan pesanan batas terbaik yang tersedia di buku pesanan, menghilangkan likuiditas darinya. Ini kemudian dianggap sebagai pesanan beli, itulah sebabnya bursa biasanya membebankan biaya yang lebih tinggi untuk pesanan pasar. Karena market order dieksekusi segera, tidak seperti limit dan stop order, order tersebut tidak dapat dibatalkan.
Kekurangan
Kelemahan signifikan dari pesanan pasar adalah slippage. Ini terjadi ketika pesanan pasar yang besar cenderung cocok dengan beberapa pesanan dalam buku pesanan dan dapat sensitif terhadap perubahan harga yang merugikan. Sederhananya, slippage terjadi ketika pesanan dipenuhi pada harga yang lebih rendah dari yang diharapkan.
Ini biasanya terjadi karena tidak ada cukup likuiditas untuk memenuhi pesanan besar pada harga yang diinginkan, sehingga harga rendah berikutnya yang tersedia dimasukkan. Jika nilai pesanan tidak terlalu tinggi, perbedaan harga bahkan tidak terlihat. Namun, jika ukuran transaksinya signifikan, slippage bisa menjadi masalah serius.
Likuiditas saham bisa menjadi masalah nyata di pasar cryptocurrency, yang membuat banyak ahli percaya bahwa beberapa volume yang dilaporkan palsu atau meningkat.
Secara umum, trader yang ingin lebih mengontrol strategi trading mereka dapat mempertimbangkan untuk menggunakan limit order.
Limit Order
Perintah batas kripto adalah perintah untuk membeli atau menjual mata uang kripto secara eksklusif dengan harga yang ditentukan oleh pedagang. Lebih cocok untuk trader yang sabar menunggu target harga tercapai.
Kelebihan
Tidak seperti pesanan pasar, pesanan batas mata uang kripto menawarkan lebih banyak fleksibilitas sehubungan dengan harga dan jumlah aset. Mereka mengizinkan pedagang untuk menetapkan harga minimum dan hanya mengeksekusi pada harga itu.
Investor dapat mengambil pesanan terbuka pedagang lain di bursa atau menempatkan pesanan terbuka yang dapat diterima orang lain.
Fleksibilitas limit order memungkinkan pedagang untuk mengontrol dan meminimalkan risiko mereka, memberi mereka kesempatan untuk menjauh dari pemantauan pasar yang konstan.
Kekurangan
Limit order dipenuhi hanya ketika harga yang ditunjukkan tercapai, dan pemenuhan dalam hal ini tidak dijamin, atau hanya dapat dipenuhi sebagian. Pesanan diurutkan pertama berdasarkan harga dan kemudian berdasarkan urutan kedatangan. Oleh karena itu, setelah harga tercapai, pesanan mungkin belum dieksekusi, karena pesanan lain yang ditempatkan sebelumnya dengan jumlah yang sama sedang menunggu untuk dipenuhi.
Praktik yang baik adalah menetapkan harga batas sedikit di atas harga jual atau di bawah harga beli pada tingkat psikologis. Karena orang lain mungkin menggunakan taktik ini, akan sangat membantu untuk melihat buku pesanan untuk melihat harga yang tidak mencerminkan banyak pesanan untuk memberi mereka peluang eksekusi yang lebih baik.
Limit order dianggap “pencipta” jika open order segera ditempatkan di buku pesanan dan memberikan likuiditas ke pasar.
Limit Order vs. Stop Order
Stop order berbeda secara signifikan dari limit order karena mengandung stop price yang hanya digunakan untuk memicu order aktual ketika harga yang ditetapkan telah tercapai. Juga, pasar dapat melihat limit order, sedangkan stop order tidak bisa, sampai dipicu.
Stop Order
Stop order diatur untuk membeli atau menjual cryptocurrency pada harga pasar setelah mencapai harga stop. Dalam hal ini, order menjadi market order dan dieksekusi pada harga pasar berikutnya yang tersedia.
Jenis pesanan ini membantu pedagang melindungi keuntungan dan membatasi kerugian. Namun, seperti limit order, mereka mungkin tidak dieksekusi bahkan jika target harga terpenuhi.
Stop order bisa berupa market atau limit order. Stop market order didasarkan pada kondisi bahwa harga mencapai target yang telah ditentukan (harga stop), dan dalam hal ini dieksekusi segera. Stop-limit order sedikit lebih kompleks dan memerlukan penjelasan lebih lanjut, yang kami sediakan di sini.
Stop-limit order
Perintah stop-limit kriptografi adalah jenis pesanan khusus. Ini adalah kombinasi dari stop order dan limit order dan digunakan untuk meminimalkan risiko. Pedagang sering menggunakan perintah stop-limit untuk mengunci keuntungan atau menghentikan kerugian pada sisi negatifnya.
Perintah stop-limit tidak segera dieksekusi dan berisi dua level harga:
- Harga stop mengubah order menjadi order beli atau jual;
- Harga batas menentukan harga tertinggi yang bersedia dibayar pedagang untuk membeli mata uang kripto, atau harga terendah yang bersedia mereka bayarkan untuk menjualnya.
Stop-limit order mirip dengan limit order, tetapi menawarkan lebih banyak fleksibilitas kepada trader.
Pada dasarnya, perintah stop-limit membeli atau menjual cryptocurrency segera setelah harga stop tercapai dan aktivitas perdagangan berlanjut hingga seluruh pesanan selesai. Keuntungan menentukan harga stop adalah bahwa order tidak dieksekusi pada harga yang lebih rendah, sehingga trader dapat secara tepat mengontrol eksekusi order mereka dalam perdagangan.
Misalnya, harga stop untuk membeli Bitcoin adalah $60.000, yang merupakan harga yang memicu order. Jika trader yakin bahwa harga akan naik, ia dapat menetapkan harga batas maksimum $ 60.100, yang akan menjadi harga tertinggi untuk aset tersebut. Pembelian stop-limit dapat membantu pedagang mengontrol harga yang dibayarkan setelah menetapkan harga maksimum yang dapat diterima.
Demikian pula, bayangkan harga stop untuk menjual Bitcoin adalah $50.000. Ini akan menjadi harga yang akan memicu order jual, dan jika trader yakin bahwa harga bisa turun secara signifikan, dia dapat menetapkan harga batas minimum $49.500, yang merupakan harga terendah yang akan dijual aset untuk menghindari kerugian yang berlebihan. .
Kelebihan
Perintah jual stop-limit membantu pedagang menentukan harga minimum yang bersedia mereka terima dari pembeli. Jika seluruh pesanan tidak selesai, sisa saldo akan dimasukkan sebagai pesanan terbuka di $ 49.500.
Stop limit order sangat efektif di pasar cryptocurrency karena mereka membantu mengendalikan volatilitas tinggi yang menjadi ciri mereka, sehingga membantu pedagang untuk mengurangi risiko.
Kekurangan
Tidak seperti limit order, stop-limit order tidak secara otomatis dimasukkan ke dalam buku pesanan. Bahkan, hanya ketika harga yang telah ditentukan tercapai, pesanan ditempatkan dalam buku dan dapat dilihat oleh semua orang. Seperti limit order, stop-limit order tidak dapat dieksekusi atau hanya sebagian.
Stop loss order
Perintah stop-loss cryptocurrency adalah alat penting untuk manajemen risiko, karena secara otomatis menutup posisi ketika harga mencapai level yang telah ditentukan.
Kelebihan
Seperti stop-limit order, stop-loss order bermanfaat bagi pasar cryptocurrency yang sangat fluktuatif.
Mereka bisa sangat efektif dalam manajemen portofolio cryptocurrency, terutama selama aktivitas perdagangan hari, karena mereka memungkinkan pedagang untuk menjauh dari monitor mereka dan fokus pada hal lain. Mirip dengan stop-limit order, mereka juga memiliki dua harga berjenjang, harga stop dan harga kerugian.
Misalnya, jika pedagang ingin menjual mata uang kripto dan skenario trennya bearish, yang berarti harga tampak turun secara signifikan, harga stop dapat ditetapkan di $50.000 dan stop loss di $49.500 untuk membatasi kerugian. .
Trader berpengalaman biasanya memindahkan stop loss lebih tinggi atau lebih rendah tergantung pada apakah pasar bergerak naik atau turun. Menyiapkan struktur manajemen perdagangan Anda sesuai dengan perilaku pasar akan membantu pedagang mengekang kerugian.
Kekurangan
Kerugian dari stop-loss order adalah saldo Anda otomatis terblokir dan tidak dapat digunakan untuk jenis transaksi atau order lainnya. Anda dapat membantu mencegah masalah ini dengan mengalokasikan sebagian dana ke stop loss order dan sebagian lagi ke perdagangan lain.
Juga, karena stop loss order tidak sepenuhnya dijamin ketika market order dipicu, stop loss order, seperti market order, dapat mengalami slippage.
Apa waktu yang berlaku untuk ‘order’?
Pernyataan berlaku menentukan jumlah waktu perintah kriptografi tetap aktif sebelum eksekusi atau kedaluwarsa. Menetapkan pesanan berdasarkan parameter waktu tertentu memungkinkan pedagang untuk konsisten dengan struktur dan perkiraan pasar mata uang kripto, terutama ketika merencanakan indikator perdagangan penting seperti rata-rata bergerak, yang sangat sensitif terhadap waktu.
Jenis waktu dalam tugas yang efektif
- Valid Hingga Dieliminasi (GTC): Pesanan cryptocurrency ini ditempatkan di buku pesanan dan tetap berlaku hingga dieksekusi atau dibatalkan.
- Segera atau Batal (IOC): Pedagang Cryptocurrency dapat menempatkan pesanan ini untuk eksekusi segera. Jika tidak segera diisi, maka secara otomatis akan terhapus dan terhapus dari buku penawaran. Jenis pesanan ini memungkinkan pedagang untuk memesan jumlah minimum yang harus segera diisi dan sisa bagian yang tidak terpenuhi secara otomatis dihilangkan.
- Fill or kill (FOC): Berbeda dengan NOB order sebelumnya, fill or kill berarti bahwa order cryptocurrency hanya akan dieksekusi jika jumlah penuhnya dapat dicocokkan. Jika tidak, sistem akan menghapusnya secara otomatis.
Jenis pesanan ini dirancang untuk pedagang mata uang kripto yang tidak ingin mengisi sebagian jika mereka meninggalkan posisi terlalu kecil pada suatu aset. Kegagalan untuk menyelesaikan seluruh pesanan setelah pengiriman langsung ke pasar akan mengakibatkan pembatalan total pesanan oleh sistem.
Coba gunakan order sesuai kebutuhan Anda
Jika Anda ingin melakukan investasi cryptocurrency cepat atau menjadikan perdagangan cryptocurrency sebagai bagian dari rutinitas harian Anda, Anda perlu mengetahui jenis pesanan yang paling umum, seperti yang dijelaskan di atas. Mengetahui dasar-dasar ini memudahkan untuk menelusuri semua opsi pemesanan yang tersedia di bursa.
cointelegraph.com