Berikut Cara Menghitung hingga perbadaan dari Capital Gain

Dalam dunia keuangan, investasi khususnya dikenal dengan istilah ekuitas. Keuntungan dapat diperoleh melalui modal. Keuntungan yang dapat diperoleh dari modal tersebut dibagi menjadi dua bagian, yaitu capital gain dan dividen. Keduanya berbeda, meskipun masyarakat umum seringkali sama. Kali ini, fokus pembahasannya adalah capital gain daripada dividen. Jadi apa itu capital gain dan bagaimana capital gain dihitung? Dan untuk mengetahui jawabannya, baca artikel Koala ini selengkapnya!

Apa itu capital gain?

Sebelum kita masuk ke debat capital gain, mari kita bahas modal dulu. Modal adalah istilah luas yang dapat menggambarkan segala sesuatu yang memberikan nilai atau manfaat bagi pemiliknya, seperti pabrik dan mesin, kekayaan intelektual seperti paten atau aset keuangan suatu perusahaan atau individu. Sementara uang sendiri dapat diartikan sebagai modal, modal sering dikaitkan dengan uang tunai yang digunakan untuk tujuan produktif atau investasi.

Secara umum, modal merupakan komponen penting dalam menjalankan bisnis sehari-hari dan membiayai pertumbuhannya di masa depan. Modal perusahaan dapat berasal dari transaksi komersial atau dapat diperoleh dari pembiayaan utang atau ekuitas. Saat membuat anggaran, semua jenis bisnis biasanya berfokus pada tiga jenis modal: modal kerja, ekuitas, dan utang. Perusahaan di sektor keuangan mengidentifikasi modal perusahaan sebagai komponen keempat.

Dari sudut pandang ekonom, modal adalah kunci berfungsinya unit apa pun, baik itu keluarga, bisnis kecil, perusahaan besar, atau seluruh perekonomian. Aset ekuitas dapat ditemukan di bagian neraca saat ini atau jangka panjang. Aset tersebut dapat mencakup kas dan setara kas dan surat berharga yang dapat dinegosiasikan, serta peralatan produksi, fasilitas produksi, dan fasilitas penyimpanan.

Ekuitas biasanya berupa kas atau aset likuid yang dimiliki atau diperoleh untuk menutupi pengeluaran. Dalam arti yang lebih luas, istilah ini dapat diperluas untuk mencakup semua aset perusahaan yang memiliki nilai moneter, seperti peralatan, real estat, dan inventaris. Tetapi ketika datang ke penganggaran, modal adalah arus kas.

Secara umum, modal dapat menjadi ukuran kekayaan sekaligus aset yang memberikan peningkatan kekayaan melalui investasi langsung atau investasi dalam proyek modal. Individu memiliki ekuitas dan aset ekuitas sebagai bagian dari ekuitas mereka. Perusahaan memiliki struktur modal yang meliputi modal hutang, modal ekuitas dan modal kerja untuk pengeluaran sehari-hari.

Bagaimana individu dan perusahaan membiayai modal kerja mereka dan menginvestasikan modal yang mereka peroleh sangat penting untuk kemakmuran mereka.

Istilah capital gain mengacu pada peningkatan nilai aset ekuitas saat dijual, singkatnya, capital gain terjadi saat Anda menjual aset lebih dari yang awalnya dibayarkan. Hampir semua jenis aset yang Anda miliki adalah aset ekuitas, apakah itu jenis investasi (seperti saham, obligasi, atau real estat) atau sesuatu yang dibeli untuk penggunaan pribadi (seperti furnitur atau perahu). Keuntungan modal direalisasikan ketika Anda menjual aset dengan mengurangkan harga beli asli dari harga jual. Internal Revenue Service (IRS) membebankan pajak atas keuntungan modal individu dalam keadaan tertentu.

Seperti disebutkan di atas, capital gain merupakan peningkatan nilai aset. Keuntungan ini biasanya diperoleh ketika bisnis dijual. Keuntungan modal umumnya dikaitkan dengan investasi, seperti saham dan dana, karena volatilitas harga yang melekat. Tetapi dapat juga diwujudkan dalam setiap judul atau kepemilikan yang dijual dengan harga lebih tinggi dari harga pembelian aslinya, seperti rumah, perabot atau mobil.

Keuntungan modal adalah keuntungan yang diperoleh seseorang dari penjualan aset seperti saham, obligasi, atau real estat. Ini menghasilkan keuntungan modal ketika harga jual suatu aset melebihi harga belinya. Ini adalah perbedaan antara harga jual (lebih tinggi) dan harga biaya (lebih rendah) dari aset tersebut. Capital loss terjadi ketika harga komoditas melebihi harga jual.

Ketika harga jual suatu aset melebihi harga perolehan atau harga belinya, hal itu akan menghasilkan keuntungan modal. Keuntungan modal dapat terdiri dari dua jenis: terealisasi dan tidak terealisasi.

• Keuntungan modal yang direalisasi dapat digambarkan sebagai keuntungan yang diperoleh dari investasi yang dijual untuk keuntungan.
• Keuntungan modal yang belum direalisasi dapat digambarkan sebagai keuntungan atas investasi yang belum dijual tetapi dapat menghasilkan keuntungan jika dijual kemudian. Dalam negosiasi keuangan, keuntungan modal umumnya mengacu pada keuntungan modal yang direalisasikan. Capital loss adalah kebalikan dari capital gain, artinya menghasilkan kerugian saat investasi dijual. Secara sederhana, selisih antara harga jual dan harga beli/biaya investasi dapat digambarkan sebagai keuntungan/kerugian modal. Jika harga jual lebih tinggi dari harga beli maka akan terjadi capital gain dan jika harga jual lebih rendah dari harga beli maka akan terjadi capital loss.

Sejarah dari Capital Gain

Sejarah capital gain dalam pembangunan manusia mencakup representasi dari modal budak sebelum tahun 1865 di Amerika Serikat, hingga perkembangan hak milik di Prancis pada tahun 1789, dan bahkan perkembangan lainnya jauh lebih awal. Awal formal penerapan praktis capital gain datang dengan perkembangan sistem keuangan Babilonia sekitar tahun 2000 SM. Sistem ini menyediakan perbendaharaan di mana warga dapat menyimpan perak dan emas untuk diamankan, serta bertransaksi dengan anggota ekonomi lainnya. Dengan demikian, memungkinkan orang Babilonia untuk menghitung biaya, harga jual dan keuntungan, serta keuntungan modal.

Jenis Capital Gain

Keuntungan modal mungkin atau mungkin tidak direalisasikan. Keuntungan yang direalisasikan adalah keuntungan dari penjualan akhir suatu aset atau investasi. Di sisi lain, laba yang belum direalisasi terjadi ketika harga aset atau investasi saat ini melebihi harga belinya, tetapi aset atau investasi tersebut belum terjual. Perhatikan bahwa hanya keuntungan modal yang direalisasikan yang dikenakan pajak, sedangkan keuntungan modal yang belum direalisasi (modal) hanyalah keuntungan kertas yang biasanya tunduk pada laporan akuntansi tetapi tidak mengarah pada peristiwa kena pajak. Selanjutnya, keuntungan holding yang direalisasikan umumnya diklasifikasikan sebagai keuntungan jangka pendek atau keuntungan jangka panjang.

1. Modal jangka pendek

Keuntungan jangka pendek adalah keuntungan yang diperoleh dari penjualan, transfer, atau disposisi lain dari properti pribadi atau investasi (dikenal sebagai aset modal) yang telah dimiliki selama satu tahun atau kurang. Keuntungan modal jangka pendek terjadi ketika investasi yang dimiliki kurang dari satu tahun, seperti saham, dijual. Penghasilan ini dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa, yang merupakan tarif pajak penghasilan pribadi.

Keuntungan jangka pendek dapat dibandingkan dengan kerugian jangka pendek dan dibandingkan dengan keuntungan jangka panjang.

2. Modal jangka panjang

Investasi yang memberikan pengembalian dalam jangka waktu yang lebih lama disebut sebagai keuntungan modal jangka panjang atau LTCG. Setiap investasi yang menawarkan pengembalian selama periode 1 hingga 3 tahun dapat disebut keuntungan modal jangka panjang.

Ketika seseorang melakukan investasi, tujuannya selalu untuk mendapatkan keuntungan dari investasi tersebut. Ada beberapa investasi yang akan memberikan pengembalian dalam waktu singkat dan ada yang memberikan pengembalian dalam jangka waktu yang lebih lama. Pengembalian ini dikenal sebagai keuntungan memegang jangka panjang dan dapat mencakup pengembalian dari investasi seperti investasi di reksa dana, obligasi pemerintah tanpa kupon, dll.

Bagaimana cara menghitung Capital Gain?

Sebelum kita masuk ke cara menghitung keuntungan modal, masalah yang terkait dengan keuntungan modal akan dijelaskan terlebih dahulu. Capital gain adalah keuntungan yang diperoleh dari penjualan barang modal. Dua jenis capital gain adalah jangka panjang dan jangka pendek. Aset ekuitas jangka panjang adalah aset yang dimiliki selama 36 bulan atau lebih, sedangkan aset jangka pendek dimiliki untuk jangka waktu yang lebih singkat.

Keuntungan modal terjadi ketika Anda menjual modal lebih dari yang Anda bayarkan untuk itu. Modal adalah produk investasi seperti reksa dana, saham atau produk real estate seperti tanah, rumah, dll. Peningkatan nilai semua hal ini ketika dijual disebut capital gain. Demikian pula, kerugian modal terjadi jika nilai aset menurun sehubungan dengan harga pembelian.

Keuntungan modal yang direalisasi hanya terjadi ketika Anda menjual aset pada harga yang lebih tinggi dari harga pembelian aslinya.

Keuntungan modal tidak dapat diterapkan pada properti warisan. Hal ini karena harta warisan hanyalah perpindahan kepemilikan dan bukan penjualan. Namun, properti warisan Anda akan dikenakan pajak capital gain jika Anda menjualnya.

Rumus Capital Gain

Rumus berikut adalah bagian dari cara menghitung capital gain. Rumus untuk menghitung keuntungan modal adalah harga jual properti dikurangi harga awal. Hasilnya kemudian dibagi lagi dengan harga awal dan kemudian dikalikan dengan 100.

Rumus capital gain = nilai penjualan – (harga beli x total aset)

Contoh Capital Gain

Berikut adalah contoh cara menghitung capital gain. Misalkan seseorang membeli 100 saham seharga Rs 100 masing-masing dengan total biaya Rs 10.000. (Kasus 1: Capital Gain) Setelah beberapa waktu, katakanlah setahun, jika Anda menjual masing-masing 130 saham dengan harga jual total 100 saham ini adalah Rs 13.000, Anda akan mendapat untung Rs 3.000. Jumlah ini disebut capital gain. (Kasus 2: Capital Loss) Tetapi jika setelah satu tahun orang tersebut menjual saham masing-masing seharga $80 dan dengan demikian memperoleh $8000 pada 100 saham, dia akan menderita kerugian $2000. Jumlah ini akan disebut capital loss.

Perbedaan antara dividen dan Capital Gain

Baik keuntungan modal dan dividen merupakan sumber keuntungan bagi pemegang saham dan menciptakan beban pajak potensial bagi investor. Berikut adalah perbedaan dan apa artinya dalam hal investasi dan pajak yang dibayarkan.

Modal adalah jumlah awal yang diinvestasikan. Oleh karena itu, capital gain adalah keuntungan yang terjadi ketika suatu investasi dijual dengan harga yang lebih tinggi dari harga pembelian semula. Investor tidak mendapatkan keuntungan modal sampai mereka menjual investasi dan mendapat untung.

Pendapatan dividen dibayarkan kepada pemegang saham dari pendapatan perusahaan. Ini dianggap sebagai pendapatan untuk tahun pajak itu sebagai pengganti keuntungan modal.

Keuntungan modal adalah peningkatan nilai aset ekuitas, seperti saham atau properti, yang memberikan nilai lebih besar daripada harga pembelian. Investor tidak memiliki capital gain sampai investasi tersebut dijual untuk mendapatkan keuntungan. Sebaliknya, capital loss terjadi ketika terjadi penurunan nilai aset modal dibandingkan dengan harga beli aset tersebut. Investor tidak mengalami kerugian modal sampai dia menjual aset dengan harga diskon.

Sebagai contoh bagaimana menghitung keuntungan modal, pertimbangkan seorang investor yang membeli 500 saham perusahaan XYZ dengan harga Rs 5 per saham, dengan pengeluaran modal Rs 2.500 (500 x Rs 5 = Rs 2.500). Misalkan setiap saham meningkat menjadi Rs 7, yang meningkatkan total nilai investasi menjadi Rs 3.500 (500 x Rs 7 = Rs 3.500). Jika investor menjual saham pada nilai pasar, modal akhir menjadi Rp3.500. Oleh karena itu, capital gain atas investasi ini sama dengan modal akhir dikurangi modal awal, untuk capital gain sebesar Rp1.000 (Rp3.500 – Rp2.500 = Rp1.000).

Dividen adalah bonus yang diberikan kepada pemegang saham yang telah menanamkan modalnya pada suatu perusahaan, biasanya dari laba bersih perusahaan. Perusahaan menyimpan sebagian besar keuntungan sebagai laba ditahan, yang merupakan uang yang akan digunakan untuk kegiatan bisnis saat ini dan masa depan. Namun, sisanya sering diberikan kepada pemegang saham sebagai dividen. Dewan direksi perusahaan dapat membayar dividen pada tingkat yang dijadwalkan, seperti bulanan, triwulanan, setengah tahunan atau tahunan. Alternatifnya, perusahaan dapat menerbitkan dividen khusus yang tidak berulang secara individual atau sebagai tambahan dari dividen yang direncanakan.

Misalnya, pertimbangkan perusahaan XYZ yang disebutkan sebelumnya. Investor yang membeli 500 saham dengan harga Rp5 per saham seharga Rp2.500 akan diuntungkan dengan kenaikan harga saham tersebut. Terlepas dari pergerakan harga saham, investor diuntungkan jika perusahaan XYZ mengumumkan dividen khusus Rp 0,10 per saham. Dalam hal ini, investor memiliki pendapatan dividen sebesar Rp50 (500 x Rp 0,10).

Aset yang dimiliki lebih dari satu tahun sebelum dijual dianggap sebagai keuntungan modal jangka panjang pada saat penjualan. Pajak dihitung hanya atas keuntungan modal bersih tahun tersebut. Keuntungan modal bersih ditentukan dengan mengurangkan kerugian modal dari keuntungan modal untuk tahun tersebut.

Dividen biasanya dibayarkan secara tunai, tetapi bisa juga dalam bentuk properti atau saham. Dividen bisa biasa atau kualifikasi dan semua dividen saham biasa dikenakan pajak sebagai pendapatan. Dividen yang memenuhi syarat menerima tingkat keuntungan modal yang lebih rendah. Oleh karena itu, dividen yang memenuhi syarat adalah keuntungan modal untuk tujuan pajak. Dalam praktiknya, sebagian besar dividen di Indonesia dapat dikenakan pajak sebagai capital gain.

Perbedaan antara Agio Saham dan Capital Gain

Premi modal dan keuntungan modal adalah sama dan tidak banyak yang bisa membedakannya. Keduanya mewakili perbedaan antara harga jual dan harga beli sekuritas. Berikut penjelasan mengenai capital gain dan premium dari perbedaan keduanya.

Premi adalah selisih lebih dari selisih antara harga nominal dan harga saham perdana. Jadi berapa harga nominalnya dan berapa harga saham perdananya? Harga nominal adalah besarnya nilai saham yang ditetapkan oleh perusahaan yang mengeluarkan saham tersebut. Harga saham perdana adalah harga saham sebelum dicatatkan di bursa. Harga saham perdana merupakan hasil kesepakatan antara penerbit dan pemesan. Premi sepenuhnya menjadi ekuitas penerbit. Dengan kata lain, keuntungan tidak masuk ke investor, tetapi ke uang penerbit.

Capital gain adalah selisih lebih yang diperoleh dari harga pembelian dan penjualan saham di pasar sekunder dan/atau selisih antara harga beli saham di pasar perdana dengan harga jual di pasar sekunder. Semua keuntungan dari capital gain pergi ke investor.

 

 

 

 

Qoala.app